En spionring af styret af en fremmed magt, planlægger tilsyneladende et større anslag mod Storbritannien ved hjælp af »sovende« agenter. Det engelske efterretningsvæsen er i dyb krise på grund af manglende resultater i sagen, hvilket formentlig skyldes en læk højt oppe i organisationen. Man aner dog et gennembrud i efterforskningen, da det lykkedes at fotografere en spion under en hemmelig overdragelse af informationer - men til alles forbløffelse afsløres den fremmede agent som ingen ringere end Francis Blake, selve kontraspionagens leder.

Efter afsløringen flygter Blake på spektakulær vis gennem London og dermed synes han at bekræfte sit infame dobbeltspil. Selv hans gode ven, professor Mortimer, begynder at tvivle på Blakes uskyld, og da Mortimer på egen hånd sætter sig for at undersøge sagen til bunds, bliver også han efterstræbt af Scotland Yard. Mens vores to venner forfølges gennem hele Storbritannien af landets samlede politistyrker, svinder håbet om at afsløre og afværge spionringens kupplaner ...